На Hacker News разошёлся (560 голосов) разбор человека с опытом работы в платежах: чем на самом деле заняты Visa и Mastercard. Начинается он со списка того, чего сети не делают. Они не выпускают карты — это эмитенты, банки вроде Chase или Capital One. Они не делают кассовые терминалы и онлайн-чекауты — это процессинг. Они не подключают и не андеррайтят магазины — это эквайринг, банки и компании вроде Stripe, Square, Adyen. Они не печатают пластик и не производят железо. Остаётся четыре работы: гонять сообщения по собственной телеком-сети, координировать банковскую сеть для расчётов, задавать комиссии и правила, разбирать споры.
Механика транзакции. Авторизация — маршрутизация запроса от мерчанта к эмитенту, который одобряет или отклоняет. Номер карты (PAN) работает как адрес, первые 6–8 цифр (BIN) указывают на эмитента. Одобрение ставит холд, а клиринг — это уже передача финальной суммы, с чаевыми или отменой. Сеттлмент Visa делает неттингом: за день считаются все дебеты и кредиты каждого участника, и в конце дня переводится одна итоговая сумма. Масштаб из отчёта Visa за 2024 год, который автор цитирует: 11,2 млрд долларов ликвидности держится специально под ежедневные расчёты на случай, если кто-то из банков-клиентов не сможет рассчитаться; максимальная дневная экспозиция за финансовый год — 137,4 млрд, средняя — 84,3 млрд.
Куда уходят 2,5 процента
Разбор транзакции на 100 долларов в США. Мерчант отдаёт 2,5% (2,50) — merchant discount rate. Процессор оставляет себе 0,35%, передаёт 2% (2,00) банку-эмитенту — это интерчейндж — и 0,15% (0,15) сети, это assessment fee. Больше всех забирает эмитент, меньше всех — сама сеть, на порядок. Обоснование — риск: эмитент отвечает за украденную карту вместо держателя и несёт кредитный риск, платя за одобренную операцию даже когда клиент не гасит долг.
Из этой раскладки следует то, что видно в жизни. Кэшбэк и мили финансируются интерчейнджем, поэтому в ЕС, где интерчейндж ограничен 0,3%, щедрых карт почти нет, а банковские переводы популярнее. Торговаться о ставке имеет смысл с процессором: его доля в примере — 0,35%, остальное он передаёт дальше и уступить не может.
Правила сети — публично доступный том на 923 страницы. Штраф за нарушение для эмитента или эквайрера — от 25 тысяч до миллиона долларов в месяц. Спор держателя с мерчантом идёт обменом доказательствами между их банками, и если ни одна сторона не уступила, дело смотрит Visa за 600 долларов (тысяча за апелляцию), а платит проигравший — и сумму транзакции, и сбор. Отдельная деталь для тех, кто принимает карты: любой поступивший спор стоит мерчанту 15–30 долларов у эквайрера, даже если он его выиграет.
Отсюда прикладное правило: чарджбэк дешевле закрыть возвратом, чем выиграть. Цифры в статье американские — российский эквайринг живёт по своим ставкам и своему регулятору, проценты переносить нельзя. Переносится устройство: кто кому платит, кто принимает решение и с кем вообще есть предмет разговора.
Возьмите последний отчёт от своего процессинга и разложите комиссию на три части — свою, эмитента и сети. После этого станет видно, за что вы платите и на что можно повлиять.